Komunikaty PR

Sapphireterra Capital Calls for Enhanced Shareholder Returns and Strategic Review at Sanyo Shokai

2025-07-23  |  14:55:05
CHICAGO, IL, UNITED STATES, July 23, 2025 /EINPresswire.com/ -- Sapphireterra Capital (“Sapphireterra”) is an investment firm based in Chicago, U.S.A, specializing in engagement investing in Japanese equities. Sapphireterra has continuously invested in Sanyo Shokai Ltd. (“Sanyo,” TSE Code: 8011) since 2017 through predecessor funds it took over from Curi RMB. Despite various developments, including the change in management in October 2019, shareholder proposals and a leadership transition in April 2020, and uncertainty during the COVID-19 pandemic, Sapphireterra has consistently supported Sanyo. As our stake in Sanyo has now exceeded 5% of the total shares outstanding, we are disclosing our opinions which we have delivered to the management of Sanyo.

Our Assessment of Sanyo Shokai
• Sanyo’s stock price does not fully reflect its intrinsic business value. With a PBR of approximately 0.8x, the share price falls below its theoretical liquidation value of 1.0x.
• Sapphireterra estimates the intrinsic value of Sanyo stock to be over ¥4,400 per share (about 65% upside from current levels), equating to a PBR of around 1.4x.
• Excess cash reserves, which have accumulated through the sale of real estate and investment securities while reducing inventories, are depressing Sanyo’s capital efficiency and valuation.
• While Sanyo has streamlined operations by reducing inventory in the past, recent initiatives such as new store openings and brand launches have inflated inventory levels again, raising investor concern.

Our Capital Allocation Proposal
Sapphireterra believes that improving capital efficiency through reducing excess capital and disciplined inventory management is key to enhancing the company’s value. Consequently, Sapphireterra proposes that Sanyo should:
• Announce and promptly execute a ¥4 billion share buyback.
• Commit to buyback an additional ¥12 billion over the next three years (¥4 billion annually).
As of May 2025, Sanyo holds approximately ¥21 billion in cash and deposits and ¥6.8 billion in investment securities. While the company is expected to generate ¥3 billion annually in free cash flow, Sapphireterra believes that annual buybacks of ¥4 billion are appropriate to normalize the capital structure.

Our Strategic Proposal
Further, we urge management to reflect on the company’s long-term strategic positioning. We observe that Sanyo’s relatively modest scale makes aggressive ventures into new businesses or brands risky, as evidenced by recent excess inventory issues. As such, we propose the management of Sanyo consider the following strategic options.
• If Sanyo stays independent, it should focus on existing brands, boost profitability, and deliver aggressive shareholder rewards to maximize capital efficiency and corporate value.
• If Sanyo pursues an expansionary strategy, it should consider becoming a wholly owned subsidiary of Mitsui & Co., Ltd. (TSE Code: 8031) and grow existing and new brands, and potentially acquire domestic and international businesses and brands under the larger company.

(End)
Contact: info@sapphireterra.com
Website: https://sapphireterra.com

Contact:
Sapphireterra Capital
info|sapphireterra.com| |info|sapphireterra.com

Legal Disclaimer:

EIN Presswire provides this news content "as is" without warranty of any kind. We do not accept any responsibility or liability for the accuracy, content, images, videos, licenses, completeness, legality, or reliability of the information contained in this article. If you have any complaints or copyright issues related to this article, kindly contact the author above.

Newseria nie ponosi odpowiedzialności za treści oraz inne materiały (np. infografiki, zdjęcia) przekazywane w „Biurze Prasowym”, których autorami są zarejestrowani użytkownicy tacy jak agencje PR, firmy czy instytucje państwowe.
Ostatnio dodane
komunikaty PR z wybranej przez Ciebie kategorii
EIN Newswire BRAK ZDJĘCIA
2025-07-25 | 01:55:04

Animal Control Services Now Available Through The City of Carson beginning July 28, 2025

City of Carson Animal Control Services Now Available CARSON, CA, UNITED STATES, July 24, 2025 /EINPresswire.com/ -- The City of Carson is proud to announce animal control services beginning July 28, 2025. A full-time Animal Control Officer has
EIN Newswire BRAK ZDJĘCIA
2025-07-25 | 01:55:04

Renaissance ClubSport in Aliso Viejo Announces Extensive Recovery Updates

Renaissance ClubSport in Aliso Viejo - Isaac MaiselmanThe Women's Sauna at ClubSport - Isaac MaiselmanPoolside at Renaissance ClubSport in Aliso ViejoOC’s premier fitness resort is prioritizing member recovery with recent upgrades to its
EIN Newswire BRAK ZDJĘCIA
2025-07-25 | 01:55:04

The Carbon Foundation Unveils World’s Most Stringent Compliance Carbon Credit: The AAA™ Compliance Carbon Credit Schema

AAA Credits: Assured, Auditable, and Additional.The Carbon Foundation launches AAA™, the world’s most enforceable, transparent, and science-backed compliance carbon credit standard.This [AAA™ Schema] is not just another carbon credit. This

Więcej ważnych informacji

Jedynka Newserii

Jedynka Newserii

Kongres Profesjonalistów Public Relations

Prawo

Możliwość pozyskiwania danych z ZUS i prowadzenia zdalnych kontroli. Państwową Inspekcję Pracy czeka szereg zmian

Instytucje kontrolujące stopniowo zmieniają swój charakter na bardziej doradczy, informacyjny i edukacyjny – wskazuje Główny Inspektor Pracy. Ta zmiana odpowiada na potrzeby procesu deregulacji prowadzonego przez rząd, który zresztą w pierwszym pakiecie uwzględnił ograniczenie liczby kontroli i ich czasu. Jednocześnie trwają prace nad wzmocnieniem PIP w ramach kamieni milowych przewidzianych w Krajowym Planie Odbudowy, w tym nadaniu jej uprawnień do przekształcania pozornych umów cywilnoprawnych w umowy o pracę.

Prawo

Mikro-, małe i średnie firmy liczą na lepszy dostęp do finansowania. To coraz istotniejszy klient dla sektora bankowego

Sektor MŚP stanowi 99 proc. firm w Polsce i odpowiada za prawie połowę polskiego PKB. Dlatego od jego rozwoju w dużej mierze uzależniony jest wzrost gospodarczy. Ekonomiści wskazują jednak, że poziom inwestycji jest zbyt niski, by budować silne podstawy rozwoju. Jak  wskazuje Rzecznik MŚP, przedsiębiorcy liczą na lepszy dostęp do finansowania bankowego. Chodzi nie tylko o wsparcie inwestycji w kraju, lecz również w ekspansji zagranicznej.

Farmacja

E. Kopacz: Róbmy wszystko, by dzieci przyjeżdżające do Polski wchodziły w cykl kalendarza szczepień. Wiele zależy od świadomości matek

Według danych UNICEF poziom wyszczepialności dzieci w Ukrainie wynosi 70 proc. i jest znacząco niższy niż w przypadku dzieci w Polsce. – Róbmy wszystko, żeby dzieci, które do nas przyjeżdżają, wchodziły w cykl kalendarza szczepień i pobierały szczepionki – mówi Ewa Kopacz. Jednocześnie dane Ministerstwa Zdrowia wskazują, że noworodki, które przychodzą na świat w Polsce, są szczepione w prawie 100 proc. Wciąż jest jednak pewien odsetek mam, które mimo obowiązku szczepień dla dzieci nie zamierzają tego robić. Duża w tym wina mitów krążących wokół szczepionek, podsycanych przez ruchy antyszczepionkowe.

Partner serwisu

Instytut Monitorowania Mediów

Szkolenia

Akademia Newserii

Akademia Newserii to projekt, w ramach którego najlepsi polscy dziennikarze biznesowi, giełdowi oraz lifestylowi, a  także szkoleniowcy z wieloletnim doświadczeniem dzielą się swoją wiedzą nt. pracy z mediami.