Newsy

Coraz więcej firm i instytucji zbywa zobowiązania swoich dłużników. Polski rynek wierzytelności w 2017 r. był wart 32 mld zł

2018-02-23  |  06:30

W 2018 roku rynek wierzytelności może być wart 40 mld zł, podczas gdy w ubiegłym roku było to o 8 mld zł mniej – wynika z szacunków Konrada Kąkolewskiego, prezesa GetBack SA. Zarząd spółki spodziewa się dużej liczby transakcji. Na większą aktywność po stronie zbywających mogą wpłynąć nowe standardy rachunkowości, które zaczęły obowiązywać na początku tego roku. Przed firmami z branży otwiera się też nowy segment, tzw. kredytów pracujących, czyli nieprzeterminowanych.

– W naszej ocenie sytuacja polskiego rynku zarządzania wierzytelnościami jest bardzo dobra. W 2016 roku w imieniu obsługiwanych przez nas funduszy wydaliśmy blisko 1 mld zł, a w ubiegłym roku podwoiliśmy tę kwotę. Na rynku były wątpliwości, czy polski rynek może obfitować w transakcje, ale one są, i to w dużej mierze za sprawą rozwiązań, które wprowadziliśmy w ciągu ostatnich pięciu lat. W mojej ocenie na chwilę obecną wygląda na to, że powinniśmy być w stanie kontynuować taki wzrost jak dotąd, bo transakcji jest dosyć dużo – mówi agencji informacyjnej Newseria Biznes Konrad Kąkolewski, prezes zarządu GetBack SA.

GetBack SA, jeden z liderów rynku zarządzania wierzytelnościami w Polsce, zakończył ubiegły rok rekordowym poziomem kupionych w imieniu obsługiwanych funduszy i spłaconych na ich rzecz portfeli. Grupa Kapitałowa GetBack uzyskała w imieniu serwisowanych funduszy łącznie wartość ponad 1,2 mld zł spłat z zarządzanych portfeli wierzytelności, czyli o 70,1 proc. więcej niż jeszcze rok wcześniej. Natomiast łączna kwota zakupów portfeli wierzytelności – w imieniu własnych i zewnętrznych funduszy sekurytyzacyjnych – sięgnęła blisko 2 mld zł (o 110,5 proc. więcej niż w 2016 roku) i była najwyższa w historii spółki. Poziom kosztów bezpośrednich GK GetBack związanych z dochodzeniem wierzytelności w odniesieniu do wysokości spłat z tytułu obsługi nabytych i zarządzanych portfeli wierzytelności w imieniu funduszy własnych oraz zewnętrznych (cost-to-collect) wyniósł za 2017 rok 20,9 proc. i był jednym z najlepszych wyników w branży.

– Wydaje nam się, że ten rok będzie bardzo aktywny, podobnie jak druga połowa poprzedniego. Obserwujemy dużą aktywność po stronie sprzedających. Weszły w życie nowe regulacje IFRS 9, czyli nowy standard rachunkowości, który nieco zmienia logikę odzwierciedlania ryzyka w pozycji finansowej banku czy innej instytucji kredytującej. Na tej podstawie, nie tylko w naszej opinii, będą one zainteresowane nowymi transakcjami. My przychodzimy do nich z gotowymi rozwiązaniami i widzimy, że to spotyka się z uznaniem. Jesteśmy spokojni co do wolumenu transakcji, które mogą nastąpić w tym roku – mówi Konrad Kąkolewski.

Prezes spółki zwraca uwagę na to, że Grupa Kapitałowa GetBack – jako pierwsza na rynku – zawarła umowy dotyczące stałego, cyklicznego odkupu portfeli wierzytelności od dużych instytucji finansowych, dzięki czemu ma zapewniony stały dopływ aktywów.

– Co najważniejsze, aktualnie nabywane aktywa są dużo świeższe, niż kiedy zaczynaliśmy naszą przygodę z tym rynkiem. Średnio jest to 90–120 dni po ostatniej wymaganej płatności, natomiast na początku było to 450–600 dni. Widać, że aktywa się poprawiają, co ma przełożenie na zwroty z nabywanych portfeli – mówi Konrad Kąkolewski.

W grudniu 2017 roku podmiot z Grupy Kapitałowej GetBack podpisał też dwie przedwstępne umowy, które dotyczą zakupu portfeli wymagalnych i niewymagalnych wierzytelności wynikających z umów kredytów hipotecznych (od instytucji finansowej z siedzibą w Kopenhadze). Wierzytelności są zabezpieczone hipoteką na nieruchomościach w Polsce o łącznej wartości ok. 400 mln zł. Zawarcie umów definitywnych nabycia przedmiotowych portfeli ma nastąpić najpóźniej do końca marca tego roku.

Prezes spółki podkreśla, że Grupa Kapitałowa GetBack to pierwszy podmiot, który zakupi portfele pracujących kredytów, otwierając tym samym nowy rynek.

– Zabiegaliśmy o to przez lata. Banki nie sprzedają aktywów pracujących, chyba że są np. w trakcie zmiany modelu biznesowego czy wychodzenia z danego rynku. Doczekaliśmy się takiej sytuacji. Podmiot z naszej Grupy Kapitałowej podpisał umowy przedwstępne na nabycie takich portfeli – w naszej ocenie dużych i dobrych, które pracują. To ważne o tyle, że tego rodzaju aktywa pozwalają nam finansować się na dużo niższym koszcie. Spodziewamy się, atrakcyjnego dla naszej Grupy Kapitałowej zwrotu z niniejszej inwestycji. Takie transakcje charakteryzują się stabilnymi przepływami środków pieniężnych i pozwalają na stabilizację realizowanych dochodów w przyszłości – podkreśla Konrad Kąkolewski.

W dniu 19 lutego br. agencja ratingowa S&P Global Ratings podwyższyła perspektywę ratingu GetBack ze stabilnej na pozytywną, podkreślając, że spółka przez ostatni rok od pierwszego przyznania ratingu pokazała znaczący, ale kontrolowany wzrost, poprawiając zyskowność i inne istotne wskaźniki bardziej, niż agencja oczekiwała.

Pod koniec stycznia br. inna z czołowych światowych agencji ratingowych Fitch Ratings przyznała spółce długoterminowy rating na poziomie B+ z perspektywą stabilną. Agencja umotywowała to solidnym modelem biznesowym, odpowiednim poziomem kontroli ryzyka i wydatków, akceptowalnym poziomem zadłużenia oraz wysoką marżą EBITDA.

– Podwyższona perspektywa pozytywna S&P oraz rating B+ Fitch stawia nas w światowej czołówce w branży. Mając ratingi, łatwo odpowiedzieć na kluczowe pytania: czy spółka zapewnia odpowiedni poziom oraz jakość procedury w zakresie oceny ryzyka inwestycyjnego, procesów operacyjnych czy zarządzania finansami spółki – wyjaśnia Konrad Kąkolewski.

Prezes GetBack uważa, że oceny ratingowe i wyniki operacyjne są potwierdzeniem efektywności modelu biznesowego spółki. W ubiegłym roku grupa otrzymała również długoterminowy rating na poziomie BB z perspektywą stabilną od polskiej agencji ratingowej EuroRating.

Jak podaje Konrad Kąkolewski, w 2016 roku rynek wierzytelności wart był ok. 20 mld zł, podczas gdy w 2017 roku wzrósł do 32 mld zł. Według szacunków wartość w tym roku może przekroczyć 40 mld zł.

Czytaj także

Kalendarium

Więcej ważnych informacji

Kongres MOVE

Jedynka Newserii

Jedynka Newserii

Infrastruktura

Sektor ochrony zdrowia odpowiada za większe emisje CO2 niż lotnictwo. Zielone zmiany wymagają drastycznego przyspieszenia

Sektor ochrony zdrowia ponosi znaczące konsekwencje wynikające z rosnącej liczby ekstremalnych zjawisk klimatycznych, ale też poważnego zanieczyszczenia powietrza, a koszty z tym związane będą rosły. Z drugiej strony sam sektor też się przyczynia do zmian klimatycznych – odpowiada za 4 proc. emisji CO2, czym wyprzedza takie branże jak żegluga czy lotnictwo. O potrzebie przyspieszenia zielonych zmian w ochronie zdrowia coraz więcej się mówi, ale to wymaga konkretnych działań. Temu ma służyć powołana właśnie do życia Zielona Koalicja dla Zdrowia, w której uczestniczy prawie 30 podmiotów i której patronuje m.in. Narodowy Fundusz Zdrowia.

Ochrona środowiska

Nowa kadencja samorządów pod znakiem działań energetycznych i klimatycznych. 15 mld euro z UE może przyspieszyć zmiany w tym zakresie

Do wyborów samorządowych pozostał nieco ponad tydzień. Jak pokazuje nowy raport Fundacji Instytut na rzecz Ekorozwoju, na samorządowców nadchodzącej kadencji będzie czekać wiele wyzwań związanych z energetyką i polityką klimatyczną, które wynikają zarówno z regulacji UE, jak i oczekiwań społecznych. Jednak w praktyce możliwości aktywnego działania samorządów w tym obszarze są tak szerokie, jak umożliwiają im to regulacje prawne. – Tutaj pewnych rozwiązań po prostu nie ma albo są w dość dokuczliwy sposób szczegółowe i stwarzają samorządom duże trudności. Dlatego potrzebna jest interwencja rządu, żeby umożliwić samorządom aktywne działania – ocenia dr Wojciech Szymalski, prezes Fundacji Instytut na rzecz Ekorozwoju.

Prawo

Postęp technologiczny rewolucjonizuje pracę specjalistów ds. finansów. Stają się strategicznymi doradcami biznesu

Częste zmiany regulacyjne i postęp technologiczny wymuszają na specjalistach ds. finansów ciągłe nabywanie nowych kompetencji, doszkalanie i uaktualnianie swojej wiedzy. Ci, którzy potrafią się dostosować do szybkich zmian i wesprzeć swoimi umiejętnościami rozwój biznesu, mogą jednak liczyć na większe możliwości rozwoju kariery. – Finanse operują w świecie, który coraz szybciej się zmienia. To powoduje, że w przyszłości ludzie z obszaru finansów będą musieli poświęcać dużo więcej energii na to, żeby dotrzymać tempa – mówi Kuba Neneman, head of finance.ai, commercial data science manager w Shellu.

Partner serwisu

Instytut Monitorowania Mediów

Szkolenia

Akademia Newserii

Akademia Newserii to projekt, w ramach którego najlepsi polscy dziennikarze biznesowi, giełdowi oraz lifestylowi, a  także szkoleniowcy z wieloletnim doświadczeniem dzielą się swoją wiedzą nt. pracy z mediami.