Rob Tetrault Clarifies the Role of Investment Advisors and the Importance of Fiduciary Standards
In his latest presentation, Tetrault delineates the distinctions among mutual fund representatives, investment advisors, and portfolio managers in Canada. He underscores that while all three can provide financial advice, their capacities and obligations differ markedly.
Mutual fund representatives are authorized to buy and sell mutual funds on behalf of clients. Investment advisors, having completed the Canadian Securities Course and registered with the Canadian Investment Regulatory Organization (CIRO), can manage client assets and offer a broader range of investment options. However, Tetrault points out that investment advisors are not bound by fiduciary duty and cannot operate on a discretionary basis, meaning they require client consent for each transaction.
The highest standard of client care is upheld by portfolio managers, who are fiduciaries obligated to act in their clients' best interests at all times. This fiduciary duty ensures transparency, as portfolio managers must avoid conflicts of interest and are prohibited from earning commissions on trades, operating instead on a fee-based model that aligns their interests with those of their clients.
Tetrault advises investors to inquire about their advisor's designation—whether they are a mutual fund representative, investment advisor, or portfolio manager—to fully understand the level of care and service they are receiving.
Beyond investment selection and asset allocation, Tetrault emphasizes the comprehensive services that a fiduciary portfolio manager provides, including financial planning, tax strategies, insurance planning, and estate planning. These services are integral to a holistic approach to wealth management, aiming to preserve and grow clients' assets while ensuring their financial goals are met.
About Rob Tetrault
Rob Tetrault is a distinguished Senior Portfolio Manager and head of the Tetrault Wealth Advisory Group at CG Wealth Management. With a background in law and finance, he is committed to providing transparent, client-first wealth management services. Tetrault has been recognized multiple times as one of Canada's Top 50 Financial Advisors by Wealth Professional.
Rob Tetrault
Tetrault Wealth Advisory Group - CG Wealth Management
+12049973376 ext.
email us here
Visit us on social media:
LinkedIn
Instagram
Facebook
YouTube
X
Legal Disclaimer:
EIN Presswire provides this news content "as is" without warranty of any kind. We do not accept any responsibility or liability for the accuracy, content, images, videos, licenses, completeness, legality, or reliability of the information contained in this article. If you have any complaints or copyright issues related to this article, kindly contact the author above.
Global Tank Level Monitoring System Market Set For 8.0% Growth, Reaching $1.59 Billion By 2029
Smith Thompson Home Security and Alarm Dallas Highlights the Role of Lighting Automation in Enhancing Home Security
Wastewater Aeration Systems Market projected to achieve a CAGR of 4.94% to reach US$28.805 billion by 2030
Kalendarium
Więcej ważnych informacji
Jedynka Newserii
Jedynka Newserii
Transport
Polska przeciwna przedłużeniu umowy UE–Ukraina o transporcie drogowym. Uderza ona w krajową branżę transportową
Parlament Europejski większością głosów poparł przedłużenie umowy o transporcie drogowym między Unią Europejską a Ukrainą do końca 2025 roku. Zdaniem polskich europosłów, którzy głosowali przeciw, podtrzymanie liberalizacji przewozów drogowych przyczyni się do dalszego obniżenia konkurencyjności polskich firm transportowych. W przeciwieństwie do ukraińskich przewoźników muszą one spełniać szereg unijnych wymogów. Polska delegacja planuje przedstawić swoje stanowisko europejskiemu komisarzowi ds. zrównoważonego transportu i turystyki.
Transport
M.Kobosko: Wszyscy zapłacimy za eskalację między Izraelem a Iranem. Kraje UE powinny robić więcej dla budowy swojego własnego bezpieczeństwa
– Mrzonki o armii europejskiej są mrzonkami, to trzeba sobie jasno powiedzieć. Każdy z krajów członkowskich Unii Europejskiej musi, i to się na szczęście już dzieje, nie tylko myśleć i mówić, ale też robić coraz więcej dla budowy swojego własnego bezpieczeństwa w koordynacji wspólnej – uważa Michał Kobosko, poseł do Parlamentu Europejskiego z Polska 2050. W kontekście światowych konfliktów, w tym na linii Izrael–Iran, jego zdaniem Polska powinna się skupić na współpracy zarówno ze Wspólnotą, jak i Stanami Zjednoczonymi.
Muzyka
Trwający Festiwal Mozartowski przyciąga tłumy melomanów. To jedno z najważniejszych wydarzeń w stolicy
Artystka zaznacza, że za sprawą Warszawskiej Opery Kameralnej jeszcze przez dwa tygodnie Warszawa będzie rozbrzmiewać Mozartem. Kolejna edycja festiwalu poświęconego temu wybitnemu kompozytorowi zajmuje ważne miejsce w kulturalnym kalendarzu stolicy i przyciąga tłumy melomanów. A przed nimi jeszcze sporo atrakcji. Alicja Węgorzewska szczególnie zaprasza na dwie premiery, jedną skierowaną do młodych odbiorców, drugą – dedykowaną koneserom. Niezwykle ciekawie zapowiada się także nowy sezon artystyczny w WOK-u. Twórcy już pracują nad kolejnymi spektaklami i nagrywają nowe płyty.
Partner serwisu
.gif)
Szkolenia
Akademia Newserii
Akademia Newserii to projekt, w ramach którego najlepsi polscy dziennikarze biznesowi, giełdowi oraz lifestylowi, a także szkoleniowcy z wieloletnim doświadczeniem dzielą się swoją wiedzą nt. pracy z mediami.
|
|
|