Creotech Instruments – gwiazda poranna GPW

Creotech Instruments, spółka z sektora kosmicznego, pozyskała 39,65 mln zł z oferty publicznej akcji, której globalnym koordynatorem był Dom Maklerski Navigator, a współkoordynatorem Noble Securities. Funkcję Doradcy Zarządu pełnił CC Group Sp. z o.o.

Spółce, w osiągnięciu sukcesu oferty, nie przeszkodził negatywny sentyment rynkowy panujący na rynkach kapitałowych, który po 24 lutego br. w związku z konfliktem zbrojnym na Ukrainie uległ jeszcze nasileniu. Rynek IPO uległ zamrożeniu, a wielu emitentów jest zmuszonych odłożyć plany debiutów giełdowych oczekując na poprawę koniunktury.

- Creotech od samego początku obecności na rynku cieszył się dużym zainteresowaniem inwestorów. W trakcie  pierwszej oferty publicznej akcji w 2021 r., poprzedzającej wprowadzenie akcji spółki do notowań na rynku NewConnect, zanotowaliśmy niespotykaną w historii tego rynku ponad 22-krotną nadsubskrypcję, a zgłoszony popyt sięgnął aż 240 mln zł. Co prawda, ze względu na nastroje panujące na rynku obecnie trudno porównywać zeszłoroczną ofertę realizowaną w trakcie hossy do tej realizowanej w tym roku niemniej, jednak należy podkreślić, iż już wówczas spółce udało się przyciągnąć do akcjonariatu wielu inwestorów instytucjonalnych. Aktualnie, w o wiele gorszych warunkach rynkowych udało nam się zainteresować inwestorów ofertą akcji Creotech, a dzięki skutecznemu prowadzeniu projektu i elastycznemu zarządzaniu harmonogramem doprowadzić do sukcesu oferty. Spółka uplasowała wszystkie oferowane akcje, a w jej akcjonariacie pojawiły się m.in. kolejne fundusze OFE i TFI - mówi Grzegorz Domagała, Dyrektor Domu Maklerskiego Navigator.

Środki pozyskane przez Spółkę w ramach oferty publicznej zostaną  przeznaczone na ukończenie kluczowych projektów R&D w obszarze satelitarnym oraz systemów do komputerów kwantowych, jak również zwiększenie zdolności produkcyjnych i sprzedażowych.

- Creotech prowadzi działalność w dynamicznie rozwijających się segmentach sektora high-tech, które dają jej ekspozycję na bardzo perspektywiczne rynki wysokich technologii, w szczególności kosmiczny, komputerów kwantowych, czy rozwiązań wspierających wykorzystywanie dronów. Pozyskanie kapitału z emisji akcji oraz przejście na Główny Rynek GPW pozwoli spółce na zdynamizowanie jej dalszego rozwoju – dodaje Marcin Szydło, Dyrektor Domu Maklerskiego Navigator.

Lider polskiego sektora kosmicznego

Creotech Instruments jest największą polską firmą produkującą i dostarczającą na światowy rynek technologie kosmiczne oraz specjalistyczną elektronikę i aparaturę, m.in. na potrzeby komputerów kwantowych, kryptografii kwantowej czy laboratoriów fizyki kwantowej i wysokich energii. Flagowym produktem jest unikalna, wielofunkcyjna platforma mikrosatelitarna HyperSat, adaptowalna do różnych zastosowań. HyperSat przeznaczony jest bowiem do misji kosmicznych prowadzonych przez satelity o masach w zakresie od 10 do 60 kg (z możliwością przeskalowania w przyszłości do masy 120 kg). Platforma ta może służyć zarówno do obserwacji Ziemi, telekomunikacji, jak i do innych zastosowań.

- Krokiem milowym dla rozwoju spółki będzie realizacja projektu EagleEye, w ramach którego   opracowywany jest mikrosatelita obserwacyjny Ziemi. Jego wyniesienie na niską orbitę okołoziemską planowane jest na przełom 2023 i 2024 roku. Jednocześnie będzie to test satelitarnej platformy HyperSat, który liczymy, że przyniesie skokowy wzrost wartości firmy – uważa dr hab. Grzegorz Brona, Prezes Creotech Instruments.

Poza projektem EagleEye spółka jest jednym z  realizatorów projektu PIAST (Polish ImAging SaTellites) dla Ministerstwa Obrony Narodowej, której celem jest umieszczenie na orbicie w 2024 roku trzech satelitów obserwacyjnych. Projekt ten ma na celu stworzenie komponentu narodowego systemu satelitarnej obserwacji Ziemi na potrzeby Sił Zbrojnych RP. PIAST będzie zatem pierwszym wdrożeniem platformy satelitarnej HyperSat.

- Creotech jako jedyna firma w Polsce osiągnęła zdolność do budowy mikrosatelitów. Zdolność produkcyjna satelitów bazujących na naszej autorskiej platformie ma wynieść ok. 20 satelitów rocznie, podczas gdy na rynku zapotrzebowanie szacowane jest na ponad tysiąc jednostek rocznie. Tego typu obiekty działają na orbicie ok. 5 lat, a zatem liczymy na powtarzalność takich zamówień – wyjaśnia Jacek Kosiec, Wiceprezes Creotech Instruments.

Rynek mikrosatelitów jest bardzo dynamicznie rosnącym segmentem rynku kosmicznego. Na podstawie „22nd State of the Satellite Industry Report”, 2019, Satellite Industry Association przewiduje, iż dzięki miniaturyzacji i rosnącej liczbie zastosowań, rynek technologii małych satelitów w okresie 2019-2029 wzrośnie przeszło 5 razy i osiągnie na koniec 2029 roku wartość 53 mld USD.

Budowa komputera kwantowego dla UE

Drugim obszarem działalności Creotech jest rynek komputerów kwantowych, który stanowi najbardziej obiecujący obszar rozwoju technologii obliczeniowych i cyfrowych. Spółka produkuje peryferyjne urządzenia, specjalistyczną elektronikę i aparaturę do użycia m.in. w komputerach kwantowych, czy także na potrzeby fizyki kwantowej i wysokich energii.

Ten segment działalności spółki ma bardzo pozytywne perspektywy. Przewiduje się, że rynek komputerów kwantowych przekroczy wartość 1 mld dolarów w 2026 roku w porównaniu z 472 mln dolarów w 2021 roku, przy CAGR w tym okresie w wysokości aż 30,2%.

Działalność Creotech Instruments w ramach tego obszaru już dziś została zauważona i doceniona na międzynarodowym rynku. W maju tego roku spółka została bowiem zaproszona do projektu budowy pierwszego dużego komputera kwantowego dla Unii Europejskiej.

Wsparcie dla wykorzystania dronów

Kolejnym obszarem działalności jest segment dronów. Creotech posiada m.in. zaawansowane narzędzie do analizy trasy lotu pn. GREy. System przeprowadza analizę profilu terenu wzdłuż planowanej trasy lotu poza zasięgiem wzroku i na tej podstawie tworzy mapy ryzyka dla przelotu bezzałogowych jednostek latających.

- Wspólnie z naszymi Partnerami opracowaliśmy zaawansowane narzędzie GREy do automatycznej analizy ryzyka lotu dronem. Narzędzie to ma na celu wspieranie szeroko rozumianego sektora lotniczego, od bezzałogowych statków powietrznych, poprzez lotnicze usługi medyczne (HEMS), do lotnictwa ogólnego i władz lotniczych – twierdzi Jacek Kosiec.

Segment dronów to także bardzo rozwojowy rynek, tym bardziej że już za ok. 2 lata ma wejść unijne prawo implikujące  korzystanie z tego typu rozwiązań podczas posługiwania się dronami poza zasięgiem wzroku.

Spółka już sprzedaje

Pomimo iż kluczowe projekty są jeszcze na etapie rozwoju, już teraz Creotech Instruments osiąga znaczące wyniki z działalności. W 2021 roku spółka miała 33,4 mln zł przychodów ze sprzedaży przy 5,6 mln zł EBITDA skorygowanej o wynik na działalności B+R.

- Skokowy wzrost przychodów i rentowności planowany jest od 2024 roku, co nastąpi po ukończeniu prac nad prowadzonymi obecnie projektami. Dzięki środkom pozyskanym z emisji akcji mamy  zabezpieczone finansowanie dla realizacji naszej strategii rozwoju. Już teraz generujemy zyski, pomimo tego, że nasze główne strategiczne produkty znajdują się wciąż w fazie developmentu. – podkreśla Maciej Kielek Wiceprezes Creotech Instruments.

Pierwsza spółka z sektora kosmicznego na rynku regulowanym GPW

Creotech Instruments będzie kolejną spółką notowaną na rynku regulowanym GPW, która swoją przygodę z rynkiem kapitałowym zaczęła od NewConnect.   

- Bardzo cieszymy się, że do grona spółek notowanych na rynku regulowanym GPW dołączy Creotech Instruments - pierwsza spółka z sektora kosmicznego, który nie był dotychczas reprezentowany na warszawskiej giełdzie. Jest to kolejne potwierdzenie, że w przypadku mniejszych spółek technologicznych, z sektorów life science czy gamedev, rynek NewConnect spełnia swoją rolę jako miejsce, które umożliwia im rozwój i zapewnia nowe źródła finansowania. Zakończona sukcesem emisja akcji Creotech pokazuje, że nawet w tak trudnych warunkach rynkowych inwestorzy szukają ciekawych możliwości inwestycyjnych, co pozwala spółkom pozyskiwać kapitał – dodaje Dariusz Mejszutowicz, Wicedyrektor Działu Rynku Pierwotnego na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.                 

Pierwsze notowanie Creotech na głównym parkiecie GPW planowane jest w lipcu 2022 r. – być może oferta ta będzie gwiazdą zwiastującą zakończenie dekoniunktury na rynku IPO.